12月17日，CPO概念持續(xù)走高。截至收盤，聯(lián)特科技20%漲停，炬光科技漲幅超過17%，光迅科技、長飛光纖、中富電路10%漲停，新易盛、天孚通信、亨通光電、太辰光、銳捷網(wǎng)絡(luò)、永鼎股份等漲幅居前。
消息面上，全球光模塊市場正經(jīng)歷從銅纜向光纖的加速替代，速率升級(jí)進(jìn)入爆發(fā)期。800G已成為大廠標(biāo)配，1.6T產(chǎn)品2026年將迎來起量元年，3.2T預(yù)計(jì)2027年投入使用。數(shù)據(jù)顯示，1.6T光模塊零售價(jià)格已從1200美元飆升至2000美元以上，漲幅超70%，頭部企業(yè)訂單已排至2026年三季度。
根據(jù)LC2025年12月發(fā)布的季度市場更新報(bào)告，全球光收發(fā)器（光模塊）及相關(guān)產(chǎn)品市場在2025年迎來前所未有的強(qiáng)勁增長。報(bào)告預(yù)計(jì)，2025年全年銷售額將超過230億美元，較2024年大幅增長50%。這一增長主要由谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟等超大規(guī)模云服務(wù)提供商創(chuàng)紀(jì)錄的資本支出，以及持續(xù)旺盛的人工智能（AI）基礎(chǔ)設(shè)施需求所驅(qū)動(dòng)。
展望2026年，華泰證券表示，中國光模塊企業(yè)或保持競爭優(yōu)勢，關(guān)注北美光模塊市場新晉供應(yīng)商機(jī)遇。近十年來，國產(chǎn)光模塊廠商憑借自身的成本優(yōu)勢、研發(fā)能力、交付能力以及滿足客戶要求的快速響應(yīng)能力，逐步切入到全球頭部云廠商的供應(yīng)鏈體系，跟隨著優(yōu)質(zhì)客戶在全球光模塊市場中的地位取得大幅提升。
華泰證券進(jìn)一步指出，在海外CSP在加碼AI算力投資的背景下，2026年400G、800G、1.6T等高速光模塊需求預(yù)計(jì)仍將進(jìn)一步顯著擴(kuò)張，有望帶給新晉供應(yīng)商導(dǎo)入窗口期。
CPO概念相關(guān)股票：聯(lián)特科技、炬光科技、光迅科技、長飛光纖、中富電路、新易盛、天孚通信、亨通光電、太辰光、銳捷網(wǎng)絡(luò)、永鼎股份。
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責(zé)任編輯：劉栩
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