進(jìn)入12月，已有三家銀行發(fā)布了銀行股增持公告。
蘇州銀行公告稱，該行于12 月 11 日收到第一大股東蘇州國(guó)發(fā)集團(tuán)出具的《關(guān)于權(quán)益變動(dòng)的告知函》。在10月9日至12月11日期間，上述集團(tuán)通過(guò)深圳證交所以集中競(jìng)價(jià)交易方式，增持該行股份48924836股，增持股份達(dá)到1.00%。
成都銀行公告表示， 12 月 10 日，成都欣天頤投資有限責(zé)任公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式增持股份518萬(wàn)股，占該行截至12月10日收盤(pán)總股本的0.13% 。
上海農(nóng)村商業(yè)銀行也在12月初發(fā)布公告，稱該行高管人員、部分董監(jiān)事共12人完成增持公司股份。截至12月4日，增持主體累計(jì)增持89.28萬(wàn)股，累計(jì)增持金額601.2068萬(wàn)元，占本次增持股份計(jì)劃金額下限的109.31%。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理該行本次增持情況發(fā)現(xiàn)，高管個(gè)人最高增持股份數(shù)量達(dá)到了13.6萬(wàn)股，增持后個(gè)人股份數(shù)量最高達(dá)到99萬(wàn)股，持股比例為0.0103％。
年內(nèi)約23家銀行增持股份
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全梳理，今年內(nèi)，已有約23家銀行發(fā)布了銀行股增持公告或披露了銀行股增持計(jì)劃，范圍涵蓋國(guó)有大行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行在4月12日同一天發(fā)布公告稱，中央?yún)R金投資公司通過(guò)上海證交所分別增持四大行A股股份2.87億股、4.01億股、3.3億股和7145萬(wàn)股，累計(jì)增持超10億股。四家銀行在公告中均提到，匯金公司將繼續(xù)支持銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
公開(kāi)信息顯示，中央?yún)R金投資公司是由國(guó)家出資設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，該公司不開(kāi)展其他任何商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不干預(yù)其控股的國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
除了國(guó)有大行，股份行也是今年銀行股增持重地。9家上市股份行中，有6家發(fā)布了股份增持公告，分別為光大銀行、華夏銀行、中信銀行、招商銀行和民生銀行。除華夏銀行和中信銀行分別獲中央?yún)R金公司增持3.1億股和3.38億股外，光大銀行、招商銀行和民生銀行的股票增持主體為公司大股東或者董監(jiān)高等高管人員。光大銀行控股股東光大集團(tuán)增持該行6432.14萬(wàn)股A股股份，占總股本的0.11%，并計(jì)劃繼續(xù)增持。招商銀行稱該行高管人員以自有資金增持該行A股股份，增持股份金額合計(jì)不低于1150萬(wàn)元人民幣，不高于2300萬(wàn)元人民幣。
在今年發(fā)布股份增持公告的城商行及農(nóng)商行中，增持主體也有類似的趨勢(shì)，主要為股東和董監(jiān)高等高管人員。例如，南京銀行的第一大股東法國(guó)巴黎銀行在今年3月至11月間，以集中競(jìng)價(jià)交易的方式通過(guò)上海證交所增持該行股份1.79億股。此外，重慶銀行、北京銀行、余杭農(nóng)商行等都透露，年內(nèi)已獲得大股東增持。
蘭州銀行11月15日公告稱，當(dāng)前股價(jià)達(dá)到穩(wěn)定股價(jià)措施觸發(fā)條件，該行現(xiàn)任董事、高管人員等將自本股價(jià)穩(wěn)定方案公告之日起6個(gè)月內(nèi)增持該行股票，擬增持股份金額合計(jì)不低于2693.61萬(wàn)元 。
上海銀行11月30日稱，該行部分董監(jiān)高人員以自有資金從二級(jí)市場(chǎng)買入該行A股股票合計(jì)29.2萬(wàn)股。西安銀行也發(fā)布公告稱，該行2名副行長(zhǎng)四天內(nèi)增持29.05萬(wàn)股，40余名中層管理人員以自有資金增持該行股票，合計(jì)增持超過(guò)200萬(wàn)股，增持金額累計(jì)近700萬(wàn)元。
銀行業(yè)回暖 資產(chǎn)端仍承壓
在股東和高管增持的加持下，下一步銀行股的走勢(shì)能否給予正向反饋？
wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，銀行股整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，全年漲跌幅達(dá)到36.83%，成交量為7876.6937億股，成交額為5.1116萬(wàn)億元，換手率為60.08%。銀行板塊的平均股息率達(dá)到4.63%，相對(duì)10年期國(guó)債收益率的溢價(jià)水平處于歷史高位，股息吸引力持續(xù)提升。
一位城商行人士對(duì)記者表示，從目前市場(chǎng)上反饋出的信息來(lái)看，部分銀行股的股價(jià)低于（每股）凈資產(chǎn)。股價(jià)低于凈資產(chǎn)意味著從賬面價(jià)值角度衡量，股票存在一定程度的低估，可能被部分投資者視為具有一定的投資價(jià)值。在市場(chǎng)處在利率下行的環(huán)境中，銀行股因“低估值、高股息”而更受到投資者青睞。
從銀行盈利能力來(lái)看，今年前三季度，A股上市銀行的營(yíng)收、撥備前利潤(rùn)、歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為-1.0%、-2.1%、1.4%，較今年上半年分別增加了0.9pct、1.1pct、1.1pct。這表明，銀行業(yè)在經(jīng)歷了上半年的業(yè)績(jī)壓力后，下半年有所回暖。
某農(nóng)商行工作人員告訴記者，銀行自上市以來(lái)，高管都有自愿增持，這主要體現(xiàn)了高管層對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展具有信心，保持一個(gè)比較積極的態(tài)度。
在新“國(guó)九條”的指引下，上市銀行也在加強(qiáng)分紅工作。華福證券在銀行業(yè)研報(bào)中指出，部分銀行在2023年提高了分紅比例，在2024年實(shí)施了中期分紅，體現(xiàn)了對(duì)市值管理較為重視。Wind數(shù)據(jù)指出，今年內(nèi)，已有91家銀行完成了中期分紅，6家國(guó)有大行均參與了中期分紅，每家分紅金融均超過(guò)百億元。部分股份行和城商行的分紅比例也達(dá)到了30%以上，如上海農(nóng)商銀行和南京銀行的分紅比例分別為33.07%和32.00%。
不過(guò)，雖然銀行業(yè)績(jī)有所回暖，但受到LPR、存量按揭房貸利率等多次下調(diào)的影響，銀行資產(chǎn)端收益率也因此承壓而下行，息差顯著回落，成為影響銀行業(yè)整體表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。
華福證券在銀行業(yè)研報(bào)中還指出，今年上半年，銀行業(yè)依托金融市場(chǎng)債券投資實(shí)現(xiàn)了非息收入高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)明年非息收入增速會(huì)明顯回落。在經(jīng)濟(jì)從衰退周期轉(zhuǎn)向復(fù)蘇周期的階段，銀行板塊往往有較為不錯(cuò)的表現(xiàn)，進(jìn)攻和防守屬性同時(shí)具備。預(yù)計(jì)明年股份行及城商行子板塊會(huì)有更好的表現(xiàn)，股份行的估值、倉(cāng)位、業(yè)績(jī)都處于底部階段，利空因素消化較為徹底，且展望明年預(yù)計(jì)擁有較多的正向期權(quán)，城商行受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，預(yù)計(jì)仍有結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
研報(bào)指出，展望明年，在行業(yè)比較層面，銀行板塊的相對(duì)收益可能不會(huì)像今年這般突出。若明年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)復(fù)蘇，銀行股的彈性可能不及其他行業(yè)；若經(jīng)濟(jì)走勢(shì)未達(dá)預(yù)期，那么銀行仍具備紅利、避險(xiǎn)邏輯，但預(yù)計(jì)空間難比今年。（見(jiàn)習(xí)記者 林秋彤）
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
責(zé)任編輯：林紅
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