中基協(xié)近日披露了2023年一季度基金銷售機構(gòu)公募基金保有規(guī)模百強名單。
2023年一季度，全行業(yè)股票+混合基金（下稱“股混類基金”或“股混基”）保有規(guī)模環(huán)比增長2.52%至5.79萬億元，非貨基保有規(guī)模環(huán)比增長2.96%至8.25萬億元，繼2022年三季度、四季度連續(xù)兩個季度規(guī)模縮水之后，代銷保有規(guī)模再次上揚。
從券商渠道來看，51家券商合計股混基保有規(guī)模達12854億元，非貨基保有規(guī)模14618億元，分別環(huán)比增長2.26%、1.67%，約七成券商保有規(guī)模環(huán)比增長。不過，券商渠道的市占率小幅下滑。從具體券商來看，中信證券股混規(guī)模環(huán)比下降7.62%，最新規(guī)模達1309億元；國信證券股混類基金保有規(guī)模在一季度大增12.37%，增幅在前十中最高。
業(yè)內(nèi)人士認為，今年一季度A股市場行情顯著回暖，但基金市場總體仍在修復(fù)當(dāng)中，因此規(guī)模增長主要來自凈值提升。4月以來，市場交投活躍度明顯提升，基民申購積極性或?qū)⒊掷m(xù)提升。
從百強數(shù)量來看，今年第一季度共有51家券商進入百強榜，相比上一季度減少2家。對比其他類別渠道情況，一季度進入百強榜的銀行家數(shù)為26家，與上一季度持平；第三方銷售機構(gòu)、保險及基金銷售子公司則分別為18家、5家。
從各渠道基金銷售保有規(guī)模來看，各渠道基金代銷保有規(guī)模（股混、非貨）今年一季度均實現(xiàn)了環(huán)比增長。分渠道來看：
銀行渠道股混類基金保有規(guī)模達到29404億元，環(huán)比增長約1.9%；非貨基規(guī)模達38932億元，環(huán)比與上一季度基本持平。
51家券商合計股混基保有規(guī)模達12854億元，非貨基保有規(guī)模14618億元，分別環(huán)比增長2.26%、1.67%。從市占率來看，券商渠道的市占率小幅下滑，股混基保有規(guī)模市占率由2022年四季度的22.24%下降至今年一季度的22.18%；非貨基保有規(guī)模市占率從去年四季度的17.95%下降至17.73%。
第三方銷售機構(gòu)則表現(xiàn)亮眼，股混基及非貨基金保有規(guī)模分別環(huán)比增長4%、8%。尤其頭部互聯(lián)網(wǎng)第三方代銷機構(gòu)均保持穩(wěn)健增速，比如，螞蟻（杭州）基金銷售有限公司在今年一季度非貨基保有規(guī)模增長了7.9%，市占率增長0.5個百分點；天天基金股混類基金保有規(guī)模環(huán)比增長了4.2%。
華創(chuàng)證券非銀徐康團隊指出，今年一季度基金市場總體仍在修復(fù)當(dāng)中，基民凈贖回，規(guī)模增長主要來自凈值提升。今年一季度，全市場股混基規(guī)模合計7.56萬億元（同比增長1.2%），債券型基金4.16萬億元（同比下降2.57%），非貨基規(guī)模15.72萬億元（同比增長0.96%）。4月市場交投活躍度明顯提升，推測4月基民申購積極性或?qū)⒊掷m(xù)提升，看好財富管理業(yè)務(wù)進一步增長。
根據(jù)徐康團隊的研究，相比兩年前（2021年一季度），以天天基金、螞蟻為代表的互聯(lián)網(wǎng)獨立代銷機構(gòu)，以及券商渠道的代銷市占率提升明顯，而銀行市占率則顯著下滑。其中，券商渠道股混基、非貨基保有規(guī)模相比兩年前分別增長了46.9%、51.5%，市占率則分別增長了5個百分點、1.7個百分點，不過期間有口徑變更因素，后續(xù)納入了ETF等基金代銷情況。銀行渠道的股混基保有規(guī)模相比兩年前下滑11.4%、非貨基保有規(guī)模增長3.2%，市占率也分別縮水了6.7個百分點及5.1個百分點。
中信證券保有規(guī)模縮水，國信環(huán)比增長12%
在今年一季度公募基金銷售百強機構(gòu)中，上榜券商家數(shù)為51家，較上季度減少2家，較去年同期持平。新入圍的是天風(fēng)證券和東海證券，其中天風(fēng)證券為首次上榜，東海證券曾在去年三季度入圍過百強；而江海證券、國新證券、國都證券和西部證券黯然退出百強榜。
從券商渠道內(nèi)部排名來看，中信證券兩個季度蟬聯(lián)第一，華泰證券緊隨其后排名第二，二者也是市場上僅有的股混類基金銷售保有規(guī)模超千億元的券商。
值得一提的是，2022年以來華泰證券與中信證券對于第一的角逐十分激烈。在2022年以前，中信證券常年霸占第一的位置；2022年第一季度至第三季度，華泰證券曾力壓中信證券成為第一，而2022年第四季度起中信證券再次反超，重回“代銷一哥”位置。今年一季度，二者的差距再次縮小，中信證券股混規(guī)模環(huán)比下降7.62%，最新規(guī)模達1309億元；而華泰證券環(huán)比增長4.57%，最新規(guī)模達1282億元。
排名前十的券商與上一季度變化不大。廣發(fā)證券以832億元的股混類基金規(guī)模排名第三，中信建投（718億元）、招商證券（700億元）分別排名第四、第五。第六至第十名分別是中國銀河（576億元）、國信證券（536億元）、國泰君安（501億元）、平安證券（497億元）、東方證券（411億元）。其中，國信證券股混類基金保有規(guī)模在一季度大增12.37%，增幅在前十中最高。
進入代銷百強機構(gòu)的券商中，共有26家股混類基金保有規(guī)模超過百億元。從股混類基金保有規(guī)模環(huán)比變化來看，在有可比數(shù)據(jù)的券商中，共有37家實現(xiàn)環(huán)比增長，占比約七成；環(huán)比持平的有5家，環(huán)比縮水的為8家。
有7家券商的股混類基金銷售保有規(guī)模環(huán)比增長超10%，其中，國金證券、湘財證券、中航證券環(huán)比增長超15%，此外還有國信證券、華福證券、財通證券、海通證券環(huán)比達到兩位數(shù)增長。
此外，也有8家券商股混類基金銷售保有規(guī)模環(huán)比下降，上海證券、萬聯(lián)證券分別環(huán)比下降11.11%、11.90%，其后是降幅達7.62%的中信證券，國元證券、東北證券、信達證券、平安證券、中信建投的保有規(guī)模也有所下降。
在非貨基保有規(guī)模方面，中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券排名前三，分別為1309億元、1282億元、832億元。
從環(huán)比變動來看，約七成券商（37家）非貨基保有規(guī)模在今年第一季度實現(xiàn)正增長，其中湘財證券非貨基規(guī)模環(huán)比大增約22%，國金證券則環(huán)比增長超18%，華福證券、東興證券也環(huán)比增長超14%，財通證券、中航證券、東方財富證券、國信證券環(huán)比增長超10%。
來源：證券時報
責(zé)任編輯：李冬明
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